區塊鏈貸款是什麼?
您對於「區塊鏈」的了解有多少？
也許在我們還沒有完全理解區塊鏈之前，我們的下一筆貸款就會在區塊鏈上進行了。
「區塊鏈」的特性：不可篡改
我們先簡單說明一下「區塊鏈」是什麼：這是一種利用密碼學技術的網絡加密技術，將存儲在不同電腦（或手機，或任何電子設備）上的內容（稱為「區塊」）相互「串接」起來。
每一個區塊都會包含前一個區塊的內容，就這樣一直串聯下去，形成一條「鏈」。
當「區塊」變成了「鏈」，就可以確定數據不會被篡改，所有的數據變動都會在區塊鏈上的每一個設備上留下記錄。
如果是一筆交易數據，例如A轉賬100元給B，這筆交易的內容會同步記錄在區塊鏈上的所有「賬本」上，永遠沒有人能夠單方面篡改。
以上就是「區塊鏈」的簡單概念。
我們最常聽到的區塊鏈應用方式，應該就是「數字貨幣」，又稱為「加密貨幣」。
例如比特幣、以太幣，就是運用區塊鏈記錄「誰的手上有多少比特幣，什麼時候轉移了多少，轉給誰」這些記錄，讓這樣的數字貨幣成為一種交易媒介。
但是，區塊鏈並不等於數字貨幣。事實上，區塊鏈可以應用在許多地方。特別是金融業，很快會因為引入區塊鏈技術而發生翻天覆地的變化。
區塊鏈貸款：提升安全性並降低成本
例如貸款，因為利用區塊鏈，可以變得更安全，利率也可以更低。
這是為什麼呢？
讓我們先來看看目前的貸款流程是如何進行的。
現今的銀行貸款，尤其是信用貸款，都是根據「信用報告系統」來核發貸款。以台灣為例，這些資料主要來自聯合徵信中心。
然而，這些信用報告資料的準確性和安全性實際上是令人懷疑的。
例如，美國前三大信用貸款機構之一的Equifax，其資料庫曾經遭到駭客攻擊，可能導致大量個人信用資料外洩。
如果利用區塊鏈技術，我們可以借助「分散式帳簿」的特性，使資料不可篡改，從而降低人為處理資料時出錯的機率，同時貸款的流程也可以實現自動化。
這樣一來，銀行的貸款作業成本將大幅降低到難以置信的程度，貸款的速度也可以從數天縮短到幾分鐘之內。
區塊鏈貸款：無需見面，幾分鐘內完成
韓國的「新韓銀行」和其他金融機構正在運用區塊鏈技術建立全新的借貸平台，將銀行本身和相關機構的貸款驗證程序整合在一起。
透過這個平台，客戶只需在線上申請貸款，甚至無需親自前往銀行進行面對面的程序。
在德國，有四家銀行正在試驗使用新的區塊鏈平台進行期票貸款，實現了全自動化的操作，節省了超過50％的時間。
中國的「中國農民銀行」在2018年利用區塊鏈完成了一筆30萬美元的土地貸款案例。
傳統貸款方式從諮詢、提交申請、信用審查，一直到保證金，幾乎都需要人工操作，且數據存儲在集中式的電腦系統中，存在被駭客攻擊的風險。
相比之下，區塊鏈貸款具有安全、自動化、低成本和高效率的特點。可以預見，在未來幾年中，銀行和私人貸款機構都有可能運用區塊鏈技術，提供手續費和利率更低、更透明、更具競爭力的貸款服務。
DeFi區塊鏈貸款
什麼是DeFi？
DeFi代表Decentralized Finance，中文簡稱為「去中心化金融」，指的是建立在智能合約平台上的加密資產、金融類智能合約和協議。
什麼是DeFi穩定幣貸款？
DeFi穩定幣貸款是利用區塊鏈的智能合約建立的一種自動化系統，無需借助銀行等中介機構，借款人和貸款人可以直接通過智能合約進行貸款交易。
在加密貨幣市場中，借貸是常見的操作方式。例如，如果你手上持有ETH，同時也看好BTC，你可以使用ETH作為抵押品在借貸平台上借取穩定幣，再利用穩定幣購買BTC。當BTC和ETH的價格上升時，你就可以在兩種加密貨幣上獲利，同時只需要支付借貸穩定幣的利息。
如果市場價格下跌，導致借款人的抵押品價值低於借出資產的一定比例，借貸平台將進行抵押品清算。清算後的資產將與放款人應得的利息一起歸還給放款人。
在借貸行為中，除了借款人，還有放款人。借款人利用借來的資金進行投資以獲取利益，而放款人則透過借款人支付的利息獲利。與傳統貸款不同，加密貨幣領域有許多平台可以讓一般用戶擔任放款人，平台僅從利息中抽取一部分作為維護費用。
目前的加密貨幣借貸平台與加密貨幣交易所相似，也有中心化和去中心化平台的區別。
中心化借貸平台主要分為兩類：一類是以Bitfinex為代表的P2P平台，放款人可以按照所需利率、金額和期限掛單，借款人可以決定是否接受借款。同樣地，借款人也可以掛單指定借款金額和利率，放款人決定是否接受借款需求。在這種情況下，Bitfinex將協助匹配並在抵押品價值低於一定比例時自動清算借款人的抵押品，並將資金支付給放款人。
另一類是以Nexo、Celsius等為主的B2C平台借貸，放款人將資金委託給平台，平台會尋找借款人並為放款人提供固定利率。平台從中賺取利差，例如平台固定給放款人8%的利率，但從借款人那裡獲取9%的利息，平台收取其中的1%。這些平台的利率通常低於P2P平台，但放款人可以隨時停止放貸並提取資金，而在P2P平台上，放款人在借款到期日之前無法提取資金。
不論是以上哪一類借貸平台，由於它們都是中心化平台，就會存在與中心化交易所相似的問題：一、使用前需要進行註冊，需要繁瑣的身份認證；二、資產必須轉移到中心化平台，由平台進行管理和放貸搓合，平台的安全性以及對所有放貸行為是否一視同仁的處理十分重要；三、提款時可能會有延遲，因為需要從中心化平台轉出資產，特別是為了避免大量提款造成的問題，B2C平台常常會限制用戶的提款金額和時間。
相比之下，以Compound、dYdX等為首的去中心化借貸平台嘗試利用區塊鏈去中心化的特點來解決這些問題。
首先，相對於繁瑣的註冊認證流程，去中心化借貸平台無需任何認證，放款人只需擁有一個錢包與平台的智能合約進行溝通，即可開始放貸，解決了身份認證的問題。
其次，去中心化借貸的類型與B2C類似，放款人的資金存入流動性池，由智能合約協助進行放貸。不同的是，所有借貸、利率、總委託金額等信息都是公開的，這樣透明的資訊使放款人了解當前利率狀態，避免了因平台介入或人工操作導致放款失敗或利息計算與預期不符的情況。
最後，去中心化借貸可隨時提領，沒有提款限制。由於供給和需求的透明化，當供給量減少時，利率自然上升，這將吸引更多放款人參與，降低了擠兌問題的發生。同時，這也解決了B2C和P2P中心化平台所面臨的提款問題。
然而，儘管去中心化借貸平台解決了上述問題，但也存在一些問題：一、錢包即是帳戶，因此錢包的安全性變得非常重要。用戶必須了解如何正確保護和備份錢包和私鑰，以避免任何安全意外導致資產損失。這可能比身份認證更具挑戰性。
二、由於所有訊息，包括智能合約的代碼都是公開的，去中心化借貸平台的智能合約容易被找到漏洞，受到攻擊。在選擇去中心化平台進行借貸時，除了關注平台利率外，還需要從平台的可靠性、是否通過安全審核以及是否提供資金損失後的賠償保障等方面進行評估，以避免賺取利息卻損失本金。
三、儘管隨時可以提款，但目前的去中心化借貸主要建立在以太坊等區塊鏈上，需要支付高額的礦工費用，這需要放款人時刻關注，以避免利息被高昂的礦工費用吞噬。
總結來說，去中心化借貸和中心化借貸都有其優點和缺點。無論您選擇哪種方式進行理財投資，建議您從熟悉產品的各種優劣條件開始，並謹慎進行大額投資，確保資產的安全性。