恆豐銀行深度報導：歷史沿革、業務版圖與未來展望

一、歷史沿革與企業發展

恆豐銀行股份有限公司（簡稱恆豐銀行）是中國銀保監會批准的12家全國性股份制商業銀行之一，也是唯一總部設在山東省的全國性股份制銀行。其前身為1987年成立的「煙臺住房儲蓄銀行」，1987年12月1日正式對外營業。作為當時住房制度改革的試點銀行，煙臺住房儲蓄銀行的成立旨在支持居民住房融資。2003年2月，經中國人民銀行核准，該行更名為「恆豐銀行股份有限公司」，成為中國第11家股份制商業銀行。更名改制後，姜喜運出任首任董事長，恆豐銀行自此踏上全國性擴張之路。

早期的恆豐銀行立足山東，在成立後20年間逐步形成了「立足煙臺、輻射山東、走向全國」的機構佈局。2008年，恆豐銀行成功引進新加坡大華銀行作為戰略投資者，為其國際化和資本實力提升注入動能。2013年底，時任煙臺市副市長的蔡國華接任董事長，標誌著地方政府對恆豐銀行經營的更深介入。然而在2016年前後，恆豐銀行爆發高層治理危機：連續兩任董事長涉入貪腐案件，公司治理亂象叢生，影子股東問題撲朔迷離，不良貸款率高企，引發監管部門和市場的高度關注。其中，2016年12月原行長林治洪突遭免職並被「困」於辦公室的事件，更突顯當時內部權鬥和管理失序的嚴重程度。

面對風險事件，監管部門和山東省政府於2017年底對恆豐銀行啟動市場化改革重組，確立了「剝離不良、引進戰略投資、整體上市」三步走方案。2019年8月，山東省政府對恆豐銀行實施接管；同年10月，中國銀保監會批覆同意將恆豐銀行總部由煙臺遷至山東省省會濟南市。隨後在2019年12月，恆豐銀行獲得總額1000億元人民幣的增資方案：中央匯金投資公司、山東省金融資產管理公司、大華銀行等戰略投資者合計注資1000億，以大幅充實資本、化解歷史包袱。增資完成後，中央匯金一度成為控股股東，持股達60%，山東省金融資產管理公司位居次席。最新於2024年2月，監管批復由山東省金資公司受讓中央匯金所持有的部分股份，山東金資持股比例升至46.61%，成為第一大股東，中央匯金則持股40.46%居次。這一股權變更意味著恆豐銀行的控股權回歸地方國資系統，有助於股權結構的穩定。

經歷上述「涅槃重生」的改革重組後，恆豐銀行走出了一條穩健發展之路。2021年該行業績大幅改善，實現營業收入238.79億元，同比增長13.56%；淨利潤63.48億元，同比增長22.01%。不良資產亦大規模出清：改革前不良貸款率一度高達28.44%，遠超2%的警戒線；而截至2022年第三季度末，不良貸款率已降至1.99%。恆豐銀行的重組與業績好轉被外界譽為“生死大考中的涅槃重生”。值得一提的是，該行在英國《銀行家》雜誌「全球銀行1000強」榜單中的排名也逐年提升——2017年位列第187位；截至2025年榜單（以2024年數據計），恆豐銀行按一級資本排名第118位，較上年提升3位，在12家股份制銀行中進步幅度最大。目前，恆豐銀行是中國12家股份行中僅有的兩家尚未上市銀行之一。展望未來，完成“A股整體上市”是恆豐銀行戰略重組的最後一步，也是奠定其長遠發展基礎的關鍵目標。隨著2023年末80後金融專才白雨石獲批出任行長，恆豐銀行“一正四副”的高管班子宣告重建到位。新的管理團隊正帶領恆豐銀行朝著建立現代化法人治理和可持續增長模式的方向邁進。

二、主要業務範疇

1. 企業金融業務： 恆豐銀行以服務實體經濟為使命，其企業金融業務在整體營運中占據舉足輕重的地位。該行客戶涵蓋各類工商企業、政府機構和基礎設施項目等。截至2021年底，恆豐銀行發放的貸款和墊款餘額約6483億元，其中公司類貸款餘額4834億元，占比高達74.6%，顯示出對公業務在其資產投放中的主導地位。企業金融服務內容包括：流動資金貸款、項目融資、中長期設備貸款、貿易融資、銀團貸款等多種信貸產品，以及票據承兌貼現、保函、信用證等表外業務。同時，恆豐銀行也是企業短期融資券主承銷商、銀行間債券市場首批雙邊報價商、政策性金融債一級承銷商等，積極參與資本市場融資。例如，恆豐銀行近年支持多家製造業和基建企業發行債券融資，以滿足其資金需求。此外，恆豐銀行著重布局重點產業和區域，報告期內對國家重大戰略領域（如製造業升級、綠色金融、科創企業）的貸款投放增速明顯高於平均水平。整體而言，強化對公業務的專業服務能力，打造特色行業金融方案，仍是恆豐銀行鞏固市場地位的重要方向。

2. 個人金融業務： 在零售銀行領域，恆豐銀行努力為廣大居民客戶提供多元、便捷的金融服務。其個人金融產品線包括：存款（活期、定期、外幣存款等）、個人消費貸款、住房按揭貸款、信用卡及個人理財等。恆豐銀行秉持“客戶至上、質量至上”的經營理念，曾構建起以「網上銀行」、「恆裕理財」（個人理財品牌）和「恆豐信用卡」為主體的產品體系。其中，恆豐銀行自2007年前後開始發行自有品牌信用卡，不斷豐富卡片權益和提升用戶體驗。此外，針對消費金融需求，該行推出了如“恒銀e貸”等線上貸款產品，利用數位技術實現隨借隨還，滿足個人在購車、教育、旅遊等方面的融資需求。近年來，恆豐銀行亦積極拓展零售存款基礎，透過優化產品和提升服務來吸引個人客戶存款。在2024年，該行個人存款餘額較上年末增長19.63%，零售存款佔比提升了1.83個百分點。零售業務的發展，正成為恆豐銀行提升穩定負債來源和綜合收益的重要引擎。

3. 資產管理與財富管理業務： 恆豐銀行順應中國資管市場的發展，在理財產品與資產管理領域逐步建立起自身特色。一方面，該行早在2006年即推出“恆裕理財”品牌系列產品，為個人和機構客戶提供多樣化的理財產品選擇，涵蓋貨幣型、債券型、混合型等不同風險收益特徵。為適應資管新規要求，恆豐銀行於2019年底成立了全資子公司「恆豐理財有限責任公司」，專門從事理財產品的設計與管理。透過理財子公司的運營，該行加強了淨值型理財產品的創新發行，產品線更加豐富。同時，恆豐銀行還提供資產托管、基金銷售等服務，是中國銀行業協會認定的托管銀行之一。另一方面，在私人銀行和高淨值客戶服務方面，恆豐銀行逐步積累經驗，為富裕客戶提供資產配置、家族信託、投資顧問等專業化服務。整體而言，資產管理業務不僅為客戶創造價值，也成為恆豐銀行的重要收入來源之一。

4. 國際業務與跨境金融： 作為全國性商業銀行，恆豐銀行的國際業務主要圍繞外匯及貿易金融展開。該行持有SWIFT國際代碼HFBACNSD，可為客戶提供國際結算、外匯買賣、跨境匯款等基本服務。同時，恆豐銀行還積極參與國際金融市場的合作與競合。2017年7月，恆豐銀行作為僅有的3家中國股份制商業銀行之一，成為亞洲金融合作協會（亞金協）的創始會員，彰顯其拓展國際聯繫的意願。在實際業務中，該行為進出口企業提供信用證、福費廷、國際保理等貿易融資服務，支持對外經貿活動。此外，恆豐銀行還與多家海外銀行建立代理行關係，用於境外清算和資金拆借。引入的新加坡大華銀行戰略投資後，雙方在跨境業務上也有潛在協同效應。例如，恆豐銀行可借助大華銀行網絡服務東南亞市場的中國企業。在離岸金融方面，雖然恆豐銀行目前尚未在境外設立分支機構，但已在香港等地設有代表處，關注離岸市場動態並適時介入。未來，隨著資本實力的增強和合規能力的提升，恆豐銀行有望逐步擴大全球佈局，在“一帶一路”倡議等框架下為更多跨境項目提供融資服務。

恆豐銀行蘇州分行外觀。截至2022年底，恆豐銀行已在煙臺、北京、青島、濟南、西安、鄭州、重慶、成都、昆明、武漢、長沙、南京、蘇州、上海、杭州、寧波、福州、廣州、深圳、合肥等20多座主要城市設立一級或直屬分行，轄內共有322家營業性分支機構。廣泛的網點布局使其服務網絡輻射中國東部、中部、西部的重要經濟區域，有助於吸納各地存款資源並貼近當地企業與居民需求。近年來，隨著數位化發展，恆豐銀行亦加快虛擬網點和線上渠道建設，以線上服務覆蓋物理網點不足的地區。總體而言，經過三十多年的發展，恆豐銀行已從一家具地方色彩的住房儲蓄銀行，成長為機構體系完善、業務版圖覆蓋全國的中型商業銀行。其存在與發展的使命，被概括為：「在金融領域為客戶提供優質全面的服務，為社會創造高價值財富，為員工拓展發展空間，為股東實現長期最大回報」。這一使命驅動著恆豐銀行不斷深化改革、加快創新步伐，力求在中國競爭激烈的銀行市場中打造出自身的核心競爭力。

三、財務與營運表現

重組後的恆豐銀行總體財務表現呈現穩中向好的態勢。在最新一個完整財年（2024年）中，恆豐銀行資產規模突破1.5萬億元人民幣，年末資產總額達15353.33億元，較上年增長6.64%。當年實現營業收入257.75億元，同比微增1.98%，淨利潤53.57億元，同比增長4.30%。營收與盈利雙雙上升，反映經過改革陣痛期後，該行經營已重回增長軌道。收入結構方面，利息淨收入仍是主要來源，但受整體利率下行和存貸利差收窄影響，增速放緩；手續費及佣金等非息收入佔比逐步提升。值得注意的是，恆豐銀行連續多年保持資產品質改善，不良貸款率自2017年以來連年下降，2024年底的不良率進一步降至1.49%，較年初又下降0.23個百分點。撥備覆蓋率則上升至154.4%，風險抵補能力增強。相較2019年改革初期高達20%以上的不良率，如今已大幅降至不到2%，資產質量的轉好極大夯實了銀行穩健運營的基礎。

然而，在盈利能力方面，恆豐銀行目前仍明顯落後於同業平均水平。2024年該行稅前利潤出現同比11.11%的下滑，淨利潤之所以錄得增長，很大程度上受惠於所得稅費用同比大幅減少35.57%。若剔除稅負影響，實際經營業績增長動能相對有限。從關鍵財務比率看，2024年恆豐銀行加權淨資產收益率（ROE）僅約3.83%，相比2020—2022年平均6%左右的水平有所下降，更遠低於多數上市股份行動輒10%以上的ROE。總資產收益率（ROA）亦僅0.36%，呈現近年緩慢下行趨勢。這些數據表明，儘管恆豐銀行經過重整實現了扭虧並恢復增長，但盈利能力和經營效率方面還有待進一步提升。在成本管控方面，該行近年來加強了對負債成本的管理，通過嚴格執行存款自律機制，2024年客戶存款平均付息成本率較上年下降12個基點。同時，資本充足率保持在監管要求以上，但由於尚未上市融資，核心資本增強主要依賴內部留利和政府增資。為此，推動IPO以補充資本實力，成為恆豐銀行提升抗風險能力、支撐業務擴張的重要一步。

從同業競爭力角度，恆豐銀行的整體規模在股份制銀行中處於中等偏後水平。該行資產規模約為龍頭股份行（如招商銀行、興業銀行等）的三分之一左右，但在近年積極追趕。2024年，恆豐銀行以一級資本計算的全球銀行排名升至第118位，較上一年上升3位。這得益於其當年資產與盈利的穩步增長以及資本補強。在「全球銀行1000強」榜單中，12家中國股份制銀行悉數上榜，其中恆豐銀行是排名提升幅度最大的銀行。這表明市場對其近年財務表現改善有所認可。但同時也應看到，除資產規模和盈利偏低外，恆豐銀行在人均創利、淨息差水平等細項指標上與標杆銀行尚存差距。此外，由於歷史包袱未完全釋放，該行近年仍暴露出部分潛在風險。例如2023年初有媒體披露，恆豐銀行涉及福建融僑集團的6.58億元貸款出現違約糾紛，另在泰禾集團等房企債務中亦有數十億元曝險。對此恆豐銀行已通過訴訟和資產拍賣等手段積極應對，不過這些事件也提醒其資產質量管控仍需持續加強。

總體而言，恆豐銀行當前的財務狀況呈現「規模溫和擴張、效益逐步回升、風險顯著收斂」的態勢。資產負債規模穩健增長的同時，重點領域信貸投放加大，帶動效益增長；而多年累積的不良問題在監管和股東大力支持下基本化解。未來，如何進一步提高盈利能力（如改善淨息差、增強中間收入）、優化資本結構，以及通過上市融資做大做強，將是恆豐銀行財務管理的主要課題。在經濟下行壓力及行業競爭加劇的背景下，保持財務指標穩健向好，對該行競爭力提升和市場信心均至關重要。

四、法規遵循與公司治理

經歷過高管貪腐風波的恆豐銀行，對法規合規和公司治理的重視程度明顯提高。公司治理架構方面，該行依法建立了股東大會、董事會、監事會和高級管理層各司其職的法人治理結構。董事會下設風險管理、審計、人事薪酬等專業委員會，強化對重大事項的決策和監督。自2017年問題爆發後，監管部門督促恆豐銀行對公司治理進行全面整改。例如，對於過去影子股東未經審批持股、重要人事變更未及時披露等違規行為，監管在2017年曾對恆豐銀行開出累計800萬元的罰單，以警示和糾正其內控缺失。此次處罰涉及該行未按規定披露行長更換信息、未經批准變更持股5%以上股東、虛假轉讓信貸資產等18項違規，凸顯彼時公司治理混亂。痛定思痛，恆豐銀行近年持續完善內控合規體系。根據年報披露，該行針對監管巡視和內外部審計發現的問題展開專項排查，對全行制度進行大規模修訂完善，近年累計修訂規章制度360項，補齊制度漏洞。同時，引入外部審計機構對內控有效性獨立評估，推進關鍵領域內控措施的優化。在內控文化建設上，恆豐銀行強化了問責機制和合規考評體系，將合規經營納入對分行和部門的績效評價中，做到有錯必究、問責到人。2023年，恆豐銀行上線運行了內控合規數位化管理平臺，實現對流程節點的全流程閉環監控，以科技手段提升合規管理效率。

風險管理方面，恆豐銀行牢守“不發生系統性風險”底線，全面推行主動風險管理策略。該行建立了全景式、穿透式、前瞻式的風險管理視圖，強調事前預防、事中控制、事後處置的全鏈條管控。具體措施包括：聚焦信用風險防控，加強對貸款集中度、關聯企業授信、擔保品充足率等薄弱環節的管理；推動風險管理智能化，開發上線資金流向監測等智能風控平台，優化員工異常行為非現場監測系統，建立涵蓋內外部數據的風險模型群，有效提高風險識別的精準度。例如，恆豐銀行運用大數據引入央行征信、工商登記、司法訴訟等外部資訊，結合“線上+人工”的智能審批流程，大幅提升對貸前客戶真實還款能力的預判能力。對於存量不良資產，該行成立專門團隊化解處置，近年通過清收、重組、打包轉讓等多種手段大力度壓降不良，取得明顯成效。此外，在市場風險與流動性風險方面，恆豐銀行完善資產負債管理機制，嚴控整體流動性比例和市場敏感頭寸，確保風險敞口在可控範圍。內部稽核和審計也更加獨立有效，定期對各業務條線合規性進行檢查。

高管廉政與問責方面，針對以往高管違法亂紀的慘痛經驗，恆豐銀行建立了更加嚴格的高管行為監督和問責制度。董事會和監事會對高管層的履職情況加大監督力度，並引入外部獨立董事參與公司治理，提高決策透明度。對管理人員，恆豐銀行明確廉潔從業要求，設立內部舉報機制防範利益輸送。同時，根據監管要求定期開展高級管理人員廉潔從業情況報告。一系列舉措旨在避免重蹈過去兩任董事長貪腐的覆轍。此外，在股東管理方面，恆豐銀行加強股權結構穿透式披露，杜絕“隱形股東”。截至2024年，隨著國有資本成為主要股東，股權關係更加簡明清晰，為公司治理奠定了良好基礎。

需要關注的是，雖然恆豐銀行在治理和合規上投入了巨大努力，但外部評級機構對其ESG（環境、社會、治理）表現的評價仍顯示一定不足。Wind數據顯示，在12家股份制銀行中，恆豐銀行的ESG整體評級為BB級，與渤海銀行並列墊底。其中公司治理（G）維度得分僅3.12分（滿分10），在同業中最低，不到同行平均值的一半。細項上，恆豐銀行在股權透明度、董事監事履職、反腐敗機制、資訊披露等議題的得分均顯著低於同業平均。這反映出儘管經歷改革，該行在治理結構和內控流程上仍有提升空間。例如，資料顯示恆豐銀行在「社區參與」議題的得分僅1.1分，遠低於某些同業滿分水準。對此，恆豐銀行表示將持續深化ESG治理體系建設，推動ESG理念融入經營管理全過程，全面提升在環境、社會、治理方面的表現。同時，隨著IPO籌備推進，恆豐銀行勢必進一步對標上市公司治理要求，在信息透明度、董事會獨立性、投資者權益保護等方面加以改進。

綜上，強化法規遵循與公司治理已成為恆豐銀行戰略轉型的重要組成部分。該行明確提出要建設“經營持續穩健、風險有效防控、服務敏捷高效、治理科學完善”的一流股份制銀行。未來，隨著監管環境日趨嚴格，恆豐銀行將繼續堅守穩健審慎的風險偏好，在合規基礎上勇於創新，努力將自身打造為全國銀行業風險化解的成功案例，並成長為高品質發展的先進銀行。

五、數位轉型與科技創新

在金融科技浪潮下，恆豐銀行近年大力推動數位化轉型，以科技創新引領業務升級。該行提出“建設一流數字恆豐”的目標，將數位化作為核心抓手，強調以數據為驅動、以科技為引擎，打造覆蓋產業、民生、運營等全方位的數位金融服務體系。首先，在電子銀行方面，恆豐銀行早在本世紀初就完成了全行業務系統的集中化和電子化建設，100%網點實現電腦化作業。近年更進一步重構線上平臺，加強移動端服務。其手機銀行App通過技術架構重塑，引入分佈式後端，提高了高併發交易處理能力，並優化用戶介面與交互體驗，打造出新一代智慧手機銀行。憑藉先進的技術與良好體驗，恆豐銀行手機銀行項目在2024年榮獲中國計算機用戶協會評選的「銀行數字化轉型星耀項目（數智平臺類）」獎項，成為該年度行業數位轉型的優秀案例。評選機構指出，恆豐手機銀行在技術架構、智能應用和用戶體驗等方面表現突出，例如運用人工智能打造智能語音客服，通過大數據分析為用戶提供千人千面的差異化產品和資訊服務。此類創新舉措使該行的移動金融服務能力大幅提升。

其次，在數據賦能方面，恆豐銀行加速釋放數據潛能，全面推進數據治理工程。2024年，恆豐銀行成為同業中首批實現**“數據資產入表”**的銀行之一，將數據資源作為重要資產進行管理。該行搭建了企業級數據倉庫和平臺，運用雲計算和分散式架構提升海量數據的處理分析能力。透過對客戶交易行為、網絡點擊行為的深度挖掘，恆豐銀行構建了精細化的客戶畫像體系和智能推薦模型，使其市場營銷更具針對性。同時，數據應用也輔助了風險管理，如開發信用風險預警模型、反詐欺模型等，提升了風控效率。截至2024年，恆豐銀行已累計投放超過110億元的數位化貸款，這類貸款通過線上流程審批發放，體現了數據與風控的深度融合。

再次，在產品創新方面，恆豐銀行積極運用金融科技手段開發新產品、新服務，以滿足客戶多元化需求。例如，針對小微企業主缺乏抵押擔保、貸款手續繁瑣等痛點，該行推出了線上化普惠產品「易抵貸」。易抵貸2.0版本已於2023年7月全面升級上線，通過引入第三方房產評估API實現押品（房產）線上自動估值、微信小程序移動展業、智能風控預警等功能，使得小微客戶以房產抵押獲取經營性貸款變得更加高效便捷。客戶只需線上提交房產信息即可獲得估值並發起申請，客戶經理通過移動端完成盡職調查和上報，後臺系統自動審批，整體流程大幅縮短。貸款獲批後，客戶可隨借隨還、循環使用額度，解決了傳統貸款“手續多、放款慢”的問題。此產品充分運用了金融科技力量，旨在幫助小微企業主解決融資難題，其特點是在線審批、額度充足、靈活支用。易抵貸的成功上線是恆豐銀行利用數位技術服務實體經濟的縮影。此外，該行還創新推出了“恒惠·科創貸”支持科技型中小企業、“恒綠+”支持綠色項目、“七個一”老年客群服務體系等系列產品，以數位化方式更好地觸達細分客群。在支付領域，恆豐銀行積極對接移動支付生態，發展銀聯雲閃付、數位人民幣錢包等服務，滿足客戶新興支付需求。

最後，在科技基礎建設方面，恆豐銀行加大IT研發投入，加強技術人才隊伍建設，不斷優化系統性能和安全性。據報導，該行採用先進的分散式核心系統架構，實現了關鍵業務系統的自主可控和高可靠性。同時引入DevOps開發模式，加快產品迭代上線速度。在科技風險管理上，恆豐銀行完善網絡安全防護體系，連續多年未發生重大資訊安全事件。2024年，恆豐銀行先後獲評「數字化轉型創新企業」「中小銀行數智化創新先鋒」「銀行業數字化轉型優秀案例」等榮譽。這些獎項肯定了其在數位領域的探索成果。未來，恆豐銀行表示將繼續執行“數字驅動、科技創新、敏捷轉型”的策略，以產品創新為引領，依托“場景+科技”模式推動業務加速升級，為客戶提供更加智慧高效的金融服務。可以預見，數位轉型的深入將成為恆豐銀行提升競爭優勢、塑造發展新動能的關鍵所在。

六、社會責任與永續發展

作為一家全國性銀行，恆豐銀行在追求業績增長的同時，積極履行企業社會責任（CSR），將永續發展理念融入經營。2023年4月，恆豐銀行發布了首份《環境·社會·治理（ESG）報告（2022）》，系統披露了該行在環境保護、社會公益、公司治理等方面的行動和成效。報告顯示，2022年度恆豐銀行在保持穩健經營的同時，在環境、社會、治理各維度均取得良好進展。該年恆豐銀行獲得中國銀行業協會評選的「綠色銀行評價先進單位」、山東省「社會責任企業」等榮譽稱號，彰顯其在踐行可持續金融方面的努力。

在環境（E）責任方面，恆豐銀行將綠色金融納入長期發展戰略，致力於支持低碳可持續經濟。2022年該行進一步將ESG理念納入授信全流程管理，對授信客戶在環境和社會表現上設置準入標準。該年末恆豐銀行綠色貸款餘額同比大幅增長87.39%，綠色債券投資餘額同比增長151%。全年累計批覆符合央行碳減排再貸款政策的清潔能源類項目32個，帶動減碳約90.7萬噸二氧化碳當量。此外，恆豐銀行注重自身運營的環保低碳，在全行倡導節約、減碳的辦公理念，打造“零碳網點”，實施“綠動恆豐”行動，鼓勵員工和客戶共同參與低碳公益活動。例如，許多分行組織植樹造林、垃圾分類宣傳等志願服務，將綠色理念傳遞給社區公眾。

在社會（S）責任方面，恆豐銀行持續提升服務實體經濟和社區的能力。該行積極響應國家鄉村振興、科技自立、區域協調發展等戰略，在金融資源配置上向重點領域和薄弱環節傾斜。截至2022年底，恆豐銀行對公貸款餘額較上年末增加985億元，增幅20.37%；其中製造業中長期貸款餘額增長46.43%，專精特新企業貸款餘額增長442%，有力支持了實體產業發展。在普惠金融方面，恆豐銀行組建專門團隊開展「千企萬戶」走訪活動，2024年小微企業貸款增長27.35%；也積極參與國家普惠金融改革試點，提高農村和弱勢群體的金融服務可得性。此外，恆豐銀行鼓勵各地分支機構開展公益慈善實踐。總行設立了“恒愛至善”專項基金，近年來開展了疫情救助、抗震救災、關愛先天性心臟病兒童等系列公益項目。據統計，2022年全行及員工累計愛心捐款金額達453萬元，用於各類公益慈善事業。這些善舉體現了恆豐銀行反哺社會、扶危濟困的責任擔當。在內部員工關愛方面，恆豐銀行注重員工發展與權益保障，建立完善的培訓晉升體系和員工關懷機制，努力營造“以人為本”的企業文化。

在公司治理（G）方面，恆豐銀行近年的改進在前文已有闡述，包括引入國資戰投加強股權治理、健全內控和風險管理體系等。為提升ESG管理水準，恆豐銀行制定了《社會責任管理辦法》，將社會責任管理融入公司治理架構，由董事會、監事會和高管層共同推進相關工作。同時，將環境和社會風險納入全面風險管理框架，明確各業務條線在ESG方面的職責，形成上下貫通的ESG治理體系。在信息披露方面，恆豐銀行自2022年起按年度發布ESG報告，主動接受投資者和公眾監督。這些舉措表明該行正致力於提升自身在ESG領域的表現，以滿足監管和市場對金融機構可持續發展的更高期望。

儘管Wind評級顯示恆豐銀行目前在ESG方面仍有短板，但可以看到該行已經在綠色金融、普惠金融、公益慈善等方面取得積極成效。未來，隨著監管對銀行ESG要求的日趨明確，恆豐銀行有望繼續加大在環境和社會責任領域的投入，改善在信息安全、社區投入、員工發展等細節上的表現，進一步提高自身的ESG評級。在“碳達峰、碳中和”國家目標指引下，恆豐銀行也將扮演更積極的綠色金融服務者角色，通過提供多元化的綠色信貸、投融資產品，支持經濟向低碳轉型。總之，承擔社會責任、踐行永續發展，不僅是恆豐銀行構建良好企業形象的需要，更是其實現長遠穩健發展、獲取各方信任的重要保障。

七、在不動產金融領域的角色：房屋貸款與二胎房貸

恆豐銀行的歷史可以追溯到住房儲蓄銀行，因此在不動產金融領域具備傳承基因。該行一直以來積極參與住房按揭貸款、市場化房地產開發貸款等領域，並隨著市場變化調整策略。在個人房屋按揭貸款方面，恆豐銀行為購房者提供一手房按揭貸款與二手房按揭貸款服務，貸款利率和期限依循國家房貸政策調整。面對近年來房地產市場調控及居民換房需求的轉變，恆豐銀行創新推出了“帶押過戶”等服務模式以便利客戶。所謂「帶押過戶」，即在房屋原有按揭貸款未結清的情況下，允許房產在買賣交易中直接過戶，並由金融機構提供融資銜接。早在2023年，恆豐銀行濟南分行就率先落地了帶押過戶業務，賣方無需提前籌措資金清償貸款即可完成過戶。在實際操作中，恆豐銀行通過設立共管帳戶，在買賣雙方達成交易時將買方的按揭貸款資金直接劃入該帳戶，先行清償賣方剩餘貸款，實現“款隨證走”。整個流程透明可監控，相關材料齊備的情況下一般5個工作日內即可辦妥。這一創新服務模式為有「賣舊買新」置換需求的客戶提供了極大便利，被視為解決二手房交易痛點的有效舉措。恆豐銀行帶押過戶的成功推行，不僅提高了房產流通效率，也展示了銀行支持居民住房改善的責任擔當。

在二胎房貸（二次抵押貸款）方面，恆豐銀行也有相應產品為客戶釋放房產淨值、獲取額外資金提供渠道。所謂“二胎房貸”，指在房屋已有第一順位抵押貸款未還清的情況下，以該房屋作為抵押再次貸款。這種業務可滿足一些房產淨值較高但仍有按揭在身的客戶的融資需求。恆豐銀行針對小微企業主、個體工商戶等經營者推出的“易抵貸”實質上是一種經過優化設計的房產二押貸款。透過該產品，客戶可以用自有住宅或商用房產作抵押獲取經營週轉金，即使名下房產仍有按揭貸款，只要符合一定條件（如剩餘本金不高、估值覆蓋充分等）也可申請二順位抵押貸款。恆豐銀行依託線上評估+線上審批的模式，大幅縮短二押貸款的審批週期。例如，某小企業主已向他行按揭貸款購買了一處商鋪，尚有貸款餘額，但其經營需要資金擴充。通過恆豐銀行易抵貸平台提交該商鋪資料線上估值後，很快獲知可貸額度，隨即在線完成了二押貸款申請並獲批。一系列流程僅耗時數日，較傳統模式節省大量時間精力。這類房產二胎貸款產品的推出，對於有資產但缺乏其他抵押品的小微企業而言，無疑提供了雪中送炭式的金融支持。從風險控制看，恆豐銀行建立了“好人+好房”的風控模型，多維度審查申請人信用狀況和抵押物價值，確保在控制好信用風險的前提下適度開展二押業務。總的來說，恆豐銀行的二胎房貸業務在符合法規和風控要求下，為市場提供了靈活的融資選擇。

除了服務個人客戶的住房金融，恆豐銀行亦是房地產開發領域的重要融資提供方之一。該行為眾多房地產開發企業提供開發貸款、並購貸款等支持，助力合理的住房供給。不過，近年中國房地產行業風險暴露，部分房企出現債務違約。恆豐銀行作為債權銀行之一，也碰到一些“踩雷”事件。如前述福建融僑集團子公司未能按期償還恆豐銀行福州和鄭州分行合計6.58億元貸款的案例；以及早期牽涉泰禾集團的數十億元債權險情。對此恆豐銀行積極採取法律行動，加快不良暴露和處置，同時收緊對房地產開發貸款的審慎審批，提升風險准入門檻。監管部門在2022-2023年推出了金融支持房地產市場平穩健康發展的政策措施，恆豐銀行也在此框架下發揮了積極作用。該行主動與地方政府住建部門建立協調機制，參與問題樓盤項目的融資接力。截至2023年底，恆豐銀行已對接房地產融資協調機制推送的項目462個，推進審批項目12個，累計批覆授信41億元，落實“應貸盡貸”要求以保障民生項目交付。這表明恆豐銀行在化解房地產領域風險、穩定市場信心方面承擔了一定的金融支持職能。

綜上，在房地產金融板塊，恆豐銀行形成了覆蓋住房按揭貸款、二胎抵押貸款、房企開發貸款以及問題項目紓困融資的較完整鏈條。一方面，通過產品創新和服務優化（如帶押過戶、易抵貸），滿足了居民換房和小微經營者融資的個性化需求；另一方面，作為金融機構積極履行社會責任，在房地產調整期不抽貸斷貸，反而響應政策要求提供資金支援、協助纾困，助力地產行業平穩過渡。未來，恆豐銀行在不動產金融領域將繼續秉持審慎合規原則，把握“住房不炒”的政策定位，優化信貸結構，推進住房租賃金融、城市更新融資等新業務發展，同時嚴控地產類授信風險，實現業務發展與風險防範的平衡。

八、在台灣金融市場的競爭地位與未來展望

從台灣觀察者的角度來看，恆豐銀行作為中國大陸的股份制商業銀行，在台灣本地市場尚無實質性業務存在。然而，分析其發展歷程與現況，可以提供一些兩岸銀行業比較與展望的啟示。競爭地位方面，恆豐銀行目前主要在中國境內展業，其總資產規模約折合新台幣6.8兆元（按2024年底匯率），這一體量相當於台灣大型銀行（如國泰世華銀行、台灣銀行等）的數倍之譜，顯示出大陸銀行業經過多年高速成長後的體量優勢。不過，就經營質量而言，恆豐銀行仍屬於大陸中型銀行，盈利能力和資產品質與台灣銀行業龍頭相比各有強弱。台灣銀行業長期以穩健經營見長，不良貸款比率普遍低於0.5%，而恆豐銀行雖大幅降至1.5%左右，但仍高出台灣平均水平。同時，恆豐銀行ROE僅3~4%，遠低於台灣銀行普遍超過8%的水準。這反映出在獲利效率上，恆豐銀行需要努力追趕。不過，大陸銀行業市場廣闊，增長潛力強，恆豐銀行近年的高速改善也說明其具備後發趕超的空間。

由於兩岸金融市場制度與環境不同，恆豐銀行目前並未直接參與台灣市場競爭。台灣金融市場成熟且競爭激烈，國內有包括兆豐銀行（名稱近似但無關）在內的多家實力雄厚銀行主導市場。同時，外資銀行在台灣也占有一定份額。因此，短期內恆豐銀行不太可能直接在台設立分行搶佔市場。但從區域競合角度，隨著兩岸經貿往來深化，台商在大陸的投融資活動需要銀行服務，恆豐銀行可扮演服務在陸台資企業的角色。據報導，恆豐銀行高層曾與駐外台灣機構交流，了解台商金融需求。未來若兩岸金融合作加深，恆豐銀行不排除與台灣銀行展開業務合作或交流，甚至在條件成熟時探討互設機構的可能。但在那種情境下，恆豐銀行需要充分理解台灣市場的監管要求與客戶偏好，以其科技優勢和資本實力為基礎，提供差異化服務方能立足。

就未來展望而言，恆豐銀行當前的戰略重心仍將放在內部改革深化和整體上市上。完成上市不僅可補充資本、增強競爭力，對提升公司治理水準和市場形象也大有裨益。可以預期，在IPO之前，恆豐銀行會繼續夯實資產品質、提高盈利指標，以符合公開市場投資者的期望。同時，該行會持續引入市場化機制，如優化薪酬激勵、加強信息披露透明度，向一流上市銀行對標看齊。在業務發展方面，恆豐銀行將延續「服務高質量發展」的大方向，重點深耕五篇大文章（科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融），這與當前台灣銀行業聚焦數位轉型、ESG金融的趨勢不謀而合。例如，在科技金融上，恆豐銀行推出針對科創企業的專屬貸款，在綠色金融上大力增加綠色資產占比，在普惠金融上增強小微和農戶的服務能力，都與台灣銀行業關注中小企業、綠色貸款等方向類似。可以想見，數位化和永續發展將是恆豐銀行未來保持競爭力的兩大支柱，也是兩岸銀行業共同努力的重點領域。

總體而言，恆豐銀行經歷了改制重生，正在向現代商業銀行的道路堅實邁進。雖然短期內它在台灣金融市場沒有直接競爭關係，但作為一家具代表性的大陸股份制銀行，其轉型經驗和發展戰略對台灣業界亦具參考價值。未來，恆豐銀行若能成功上市並持續改善經營績效，有望躋身大中型銀行先進行列，在中國內地金融版圖中占據更重要的位置。同時，其深化數位轉型和踐行ESG的舉措，也將助力其塑造負責任金融機構的良好品牌形象。站在2025年的時間節點展望，恆豐銀行正朝著“經營持續穩健、風控卓越、服務敏捷、治理完善”的一流銀行目標奮進。在兩岸金融合作前景未來可能逐步拓展的背景下，我們或許有機會看到恆豐銀行憑藉自身優勢，與台灣金融業者展開更多交流與良性競爭。而無論市場疆域如何變化，穩健經營與創新求變這兩點，將是恆豐銀行長遠發展立於不敗之地的基石。

參考資料

    • 南方都市報：《廣東17家銀行躋身世界銀行千強榜！誰前進了？誰後退了？》（轉載於東方財富網），2025年07月09日wap.eastmoney.comm.dzplus.dzng.com

    • 大眾新聞：《恆丰銀行手機銀行獲評2024年銀行數字化轉型星耀項目》，2025年03月25日m.dzplus.dzng.comnews.qq.com

    • 騰訊新聞：《問政| 老房貸款未還完如何置換新房？回應：帶押過戶可解燃眉之急》，2025年06月17日news.qq.comapp.xinhuanet.com

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