中國農業發展銀行深度剖析：歷史沿革、政策定位與未來發展

中國農業發展銀行（簡稱農發行）是中國大陸唯一專注農業和農村發展的政策性銀行。自1994年成立以來，農發行在服務國家“三農”政策（農業、農村、農民）中扮演著舉足輕重的角色，以支持糧食安全和鄉村建設為己任。本文以報導視角，針對台灣一般讀者，深入探討農發行的成立背景與歷史演進、政策性銀行定位、主要融資業務範疇、在農村金融體系中的作用、對農村經濟與農民生活的影響、國際合作概況，以及數位化轉型、綠色金融發展等新趨勢，最後展望其未來發展方向與政策前景。

1. 成立背景與歷史演進

成立背景：20世紀90年代初，中國著手改革金融體系，將政策性業務從商業銀行中分離出來。1994年4月，國務院下發通知決定組建中國農業發展銀行，明確其章程和組建方案。同年6月30日，農發行正式成立並從中國農業銀行和中國工商銀行接收了原先由這兩家商業銀行承辦的農業政策性信貸業務。農發行由國家全額出資、直屬國務院領導，成立之初註冊資本為200億元人民幣。這一舉措的背景在於，中國希望通過專門的政策銀行，服務農業發展和農村建設，確保糧食收購儲備等關鍵領域的資金供給，同時讓商業銀行更專注於市場化經營。

早期發展：在成立後的數年內，農發行迅速建立起組織架構。至1995年3月，該行完成全國省級分行的設立；1996年底至1997年初，又在各地增設了地市和縣級分支機構，使業務得以由自身經營，不再依賴農業銀行代理。這意味著農發行逐步構建起覆蓋全國農村的服務網絡。1998年，為進一步明確分工，國務院將部分農發行承擔的業務（如農村扶貧貸款、農業綜合開發貸款以及糧棉收購以外的一些涉農業務）劃轉回國有商業銀行。此舉使農發行的職能更聚焦於核心政策任務，如糧食等重要農產品收儲和重點農業項目的融資。

職能調整與擴展：此後，農發行的職責隨著國家政策需求多次調整。2007年，銀監會批准農發行開辦農業小企業貸款業務，標誌著其服務範圍擴大到支持農村中小企業發展。進入新世紀第二個十年，中國政府將脫貧攻堅與鄉村振興提升為國家戰略，農發行因此在扶貧開發和農村建設中發揮了日益重要的作用。例如，“十三五”期間（2016–2020年），農發行制定了政策性金融扶貧五年規劃，承諾在5年內對832個貧困縣投放累計約3萬億元人民幣的扶貧貸款，其中包括3500億元用於支持易地扶貧搬遷工程。這些歷史演進表明，農發行的業務重心始終與中國農業農村發展的階段性目標緊密相連：從初期確保糧棉油收購，到後來服務脫貧攻堅，再到當前全面助力鄉村振興。

2. 政策性銀行的角色與定位

政策性銀行定位：農發行作為政策性金融機構，其根本使命在於執行國家意志、服務國家戰略，而非單純追求商業利潤。中國目前有三家政策性銀行，除農發行外，還有國家開發銀行和中國進出口銀行。農發行是其中唯一專注農業農村領域的銀行。政策性銀行依託國家信用進行融資，資金來源包括發行政策性金融債券、接受特定存款和財政撥款、以及向中國人民銀行申請再貸款等。與普通商業銀行不同，政策銀行由國家100%控股，定位明確、功能突出、業務範圍由政府授權界定，肩負著支持國民經濟薄弱環節和國家重點項目的重。

服務國家目標：作為農業政策性銀行，農發行的運營宗旨是“緊緊圍繞服務國家戰略”。這意味著其業務方向與中國政府的農業和鄉村政策目標高度一致。近年來，保障國家糧食安全、鞏固拓展脫貧攻堅成果和全面推進鄉村振興成為中國農村工作的主線。農發行據此將支持糧棉油等重要農產品供應、服務鄉村基礎設施建設和產業發展作為工作重點。例如，農發行提出“服務鄉村振興的銀行”作為自身定位和口號。政策性銀行的角色使其在信貸投向上更具使命導向：資金優先流向國家鼓勵和需要扶持的領域，即所謂經濟社會發展中的“重點”和“薄弱環節”。農發行通過發揮政策性金融的杠杆作用，引導金融資源投入農村經濟最需要的地方，成為政府實現農業農村現代化目標的重要金融支撐力量。

國家信用支撐：農發行作為國家出資設立的銀行，享有中央財政和央行流動性的支援。其發行的金融債券由於具備國家信用背書，往往被市場認為幾乎零風險，利率成本相對較低，便於大量籌集長期資金來投入農業農村建設。這種特殊地位也要求農發行在經營中嚴格遵循政策目標，確保專款專用。例如，農發行長期承擔中央和各級政府涉農專項資金的代理撥付職能，通過設立專戶代政府發放農業補貼和扶持資金。總體而言，農發行在中國金融體系中的定位既非商業銀行也非慈善機構，而是“國家隊”成員：以市場化手段履行政策使命，在國家需要的時候“補位”或“挺身而出”，例如在農產品收購旺季提供充足資金，在自然災害或市場波動時發揮穩定器作用等。

3. 農發行主要融資業務範疇

農發行的業務範疇廣泛且緊扣農業農村發展需求。根據國務院規定和多次調整，目前農發行的主要融資業務大致涵蓋以下幾個方面：

    • 糧食安全相關貸款：這是農發行最核心的傳統業務，包括為糧食、棉花、食用油、食糖等重要農產品的收購、儲備、調控提供貸款。例如，每年夏秋兩季的糧食收購時節，農發行向各地糧食收儲企業發放大量資金，確保糧食能及時收購入庫，維護國家糧食安全和農民收益。2022年末，農發行糧棉油類貸款餘額達17,518億元，當年累計發放此類貸款7,483億元，創近年新高。據官方統計，2022年農發行支持的糧食收購佔全國收購總量的50%以上，相當於全國一半糧食收購資金由農發行提供保障。這充分體現了農發行在糧食安全領域不可或缺的金融支柱作用。

    • 農村基礎設施與住房改造貸款：為改善農民生活環境和農村發展條件，農發行投入大量資金支持農村地區的基礎建設項目。例如，針對農村危舊住房和城鎮棚戶區，農發行提供棚戶區改造及農民集中住房建設貸款，協助成千上萬戶農村家庭改善居住條件。此外，在農村道路、水利設施、農產品流通體系等方面，農發行提供長期低息貸款支持建設。一些重大工程如農村公路網完善、農村安全飲水工程、大型灌溉渠系等，都有農發行資金的身影。例如，農發行曾貸款支持安徽省引江濟淮這樣的大型水利工程，以及內蒙古農村公路建設等項目。這些基礎設施融資不僅改善了農村生產生活條件，也為鄉村經濟發展打下堅實基礎。

    • 扶貧與鄉村振興貸款：在中國消除絕對貧困和推進鄉村振興的進程中，農發行承擔了政策金融扶貧的重任。該行設立專門的扶貧貸款，用於支持易地扶貧搬遷（把居住在“一方水土養不起一方人”地區的貧困人口搬遷至宜居地）以及貧困地區基礎設施和特色產業發展。截至2020年底，全國通過易地搬遷脫貧的人數累計超過960萬人，農發行為此提供了大量中長期貸款，建設安置房和配套設施，幫助這些貧困家庭“挪窮窩、換新居”。進入鄉村振興時期後，農發行的扶貧業務轉型為鞏固拓展脫貧成果和防止返貧的振興貸款。該行聚焦脫貧地區發展後續產業、提升公共服務，提供資金支持。例如，2022年農發行累計發放鞏固脫貧成果類貸款6,363億元，帶動服務脫貧人口超過2,000萬人。這些資金用於發展鄉村特色種養業、鄉村旅遊、農產品加工等產業，以及完善教育、醫療等社會服務，持續改善脫貧地區的經濟社會條件。

    • 農業產業鏈與農村企業貸款：為促進現代農業發展，農發行還大力支持農業產業化經營和農業供應鏈建設。例如，針對服務農業生產和農產品流通的中小企業，農發行提供農業小企業貸款，解決涉農企業融資難問題。又如，對規模較大的農業產業化龍頭企業，農發行給予信貸支持，促進農產品加工、冷鏈物流、倉儲配送等環節發展。近年來，該行順應產業融合趨勢，推出供應鏈金融產品。“中儲e貸”就是一個典型案例——農發行與中儲糧集團合作上線線上供應鏈融資平台，為糧食收儲供應鏈上下游企業提供便捷的資金支持。從2022年4月到2023年2月，農發行向糧食供應鏈的核心企業及其上下游企業發放貸款累計約850億元，支持糧食產銷對接成交2,552萬噸。這種供應鏈金融模式拓寬了農產品銷路，讓農民和小微企業也能融入現代市場體系。

總的來說，農發行的融資業務幾乎覆蓋了“三農”領域的重要方面，包括農產品收儲、農村基建、扶貧及振興項目、農業科技與綠色生態項目等。此外，農發行還承擔著發行政策性債券、組織銀團貸款、辦理結算和外匯等金融服務功能。這種業務多元化特徵，使其能從金融側面全方位支持農業農村的發展需求。

4. 在農村金融體系中的地位與作用

農村金融體系概況：中國的農村金融體系由多層次機構組成，包括政策性銀行（農發行）、商業銀行中的農業銀行及郵儲銀行、農村信用社/農村商業銀行，以及新型村鎮銀行、小額貸款公司等。相較於商業金融機構以效益為導向，農發行作為政策銀行更側重服務國家在農村的戰略需求。其在農村金融體系中被寄予“主力軍”和“壓艙石”的期望。監管部門明確要求農發行在維護國家糧食安全、脫貧攻堅、鄉村振興、農業農村現代化和改善農村基礎設施等領域發揮主導和骨幹作用。因此，在農村金融版圖上，農發行扮演著其它機構難以替代的特殊角色。

資金供給的骨幹：農發行憑藉國家信用和政策使命，能夠動員起巨量低成本資金投入農村經濟。2022年末，農發行資產規模已超過9萬億元人民幣，貸款餘額達7.74萬億元。如此龐大的資金投放能力，使其在農村金融市場中成為舉足輕重的“資金提供者”。例如，每年農發行投放的支農貸款往往在數千億元甚至上萬億元級別，在支持農業生產、農村建設方面起到四兩撥千斤的作用。特別是在商業金融不願或無法充分覆蓋的領域，如長周期、收益低但社會效益高的農田水利工程、貧困地區項目等，農發行勇於承擔起融資責任，填補市場失靈。可以說，農發行是中國農村金融體系中資金供給的“骨幹”，穩定而持續地向農村注入金融活水。

協同與互補：農發行與其他金融機構並非競爭關係，而是各有側重、優勢互補。大型商業銀行（如中國農業銀行）主要服務於農村地區一般商業性貸款需求，而農發行則專注政策性領域，資金融通更多面向政府主導項目和關鍵民生領域。農村信用社等機構根植基層，網點眾多，擅長為農戶和小微客戶提供零售金融服務；農發行則依靠其縣級支行網絡與這些基層機構合作，支持“三農”普惠金融發展。例如，在扶貧小額信貸領域，農發行可通過轉貸款等方式與農村商業銀行合作，讓政策資金惠及貧困農戶。再如，在重大項目的融資中，農發行經常牽頭組織銀團貸款，邀請商業銀行共同參與，既分散風險又滿足巨額資金需求。這種協作模式下，農發行發揮政策引領作用，其他機構提供配套資金與服務，共同完善農村金融供給。

網絡覆蓋與專業優勢：農發行目前在全國設有31個省級分行、300多個二級分行及近1800個縣級支行，員工逾5萬人，服務網路幾乎覆蓋所有農業縣域。這使其能直接觸達廣大農村地區，了解基層發展需求，快速響應政策任務。同時，作為專業從事農村政策金融的機構，農發行在農產品市場、農村產業發展方面積累了豐富經驗，擁有專業團隊研判農業經濟形勢，設計針對性的金融產品。比如在糧食收購貸款上，農發行建立了從總行到縣支行的分級管理體系和風控模型，確保資金安全高效地下達到位。又如在扶貧貸款中，農發行創新了貧困戶貸款貼息、風險補償機制等做法，提升資金使用效能。可以說，農發行利用自己廣覆蓋的網絡和專業優勢，成為聯結政府與農戶、連通財政政策與市場主體的金融橋梁，在中國農村金融體系中發揮著中堅作用。

5. 對中國農村經濟與農民生活的影響

農發行的政策性融資活動對中國農村經濟的發展和農民生活的改善產生了深遠影響：

保障農民收益與生產積極性：通過提供充足資金收購糧食等農產品，農發行有效避免了農民“賣糧難”的問題。以糧食為例，每年秋收後若市場出現價格下跌或企業資金不足，農發行會及時發放糧食收購貸款給收儲企業，確保農民手中的糧食“有人收、收得到錢”。官方數據顯示，僅2022年10月至2023年2月，農發行發放糧油收購貸款1,825億元，支持企業收購糧油達2,491億斤。大量糧食變現讓農民在播種新一季之前拿到了資金，不僅解決燃眉之急，還為來年的農業生產投入奠定基礎。又如在棉花、油料等收購中，農發行的信貸支持穩定了市場預期，避免農產品價格暴跌傷害農民利益。可以說，農發行通過穩定農產品銷售渠道和價格，增強了農民從事農業生產的安全感和積極性。

改善農村基礎條件與生活品質：農發行大規模支持農村基礎設施建設，直接提升了農民的生活環境和便利度。例如，在農發行資金支持下，無數鄉村修通了柏油馬路，解決了農產品運出和日常出行難題；農村安全飲水、農村電網改造等項目的推進，讓農民喝上放心水、用上穩定電。特別是在農村人居環境方面，農發行的棚戶區改造貸款和農村危房改造貸款，幫助廣大農戶住上了穩固的新居。據統計，2015年至2020年間，農發行累計發放農村人居環境改善類貸款超過1萬億元，包括支持廁所革命、垃圾污水處理、村容村貌提升等。居住條件的改善不僅提高了農民生活品質，也為農村吸引產業和人才打下良好基礎。很多曾經“臟亂差”的鄉村在資金注入後舊貌換新顏，農民的幸福感、獲得感顯著增強。

助推減貧與共同富裕：在中國歷史性的脫貧攻堅戰中，農發行作為金融主力軍之一，助力近1億農村人口擺脫了絕對貧困。其中約有960多萬建檔立卡貧困人口是通過農發行支持的易地搬遷工程實現脫貧。農發行不僅資助建設了數以萬計的移民安置社區，還跟進提供後續產業扶持貸款，確保搬遷群眾“穩得住、能致富”。例如，針對安置點周邊吸納搬遷勞動力較多的企業，農發行優先給予貸款支持，促進就業創收。截至2021年底，農發行累計審批易地搬遷後續扶持貸款項目973個，金額超過2萬億元，帶動近千萬搬遷貧困人口融入新生活。此外，在產業扶貧方面，農發行向貧困地區投放了大量扶貧小額貸款和特色產業貸款，支持發展光伏發電、農產品加工、鄉村旅遊等，使許多貧困戶建立起持續增收門路。這些舉措都提高了農村弱勢群體的收入水平，縮小了城鄉差距。可以說，農發行對中國消除貧困、邁向共同富裕的偉大進程作出了不可或缺的金融貢獻。

促進農業現代化與產業興旺：農發行資金的投入也深刻影響了農業的生產方式轉變和農村經濟的升級。通過支持高標準農田建設、農業科技研發推廣貸款等，農發行推動傳統農業向現代高效農業轉型。例如，農發行設立了農發重點建設基金和現代種業發展基金等子公司，直接以股權投資或貸款方式扶持農業科技企業、現代種業企業的發展。又如對農產品加工龍頭企業和農業產業園區的融資支援，帶動了一二三產業在農村的融合發展，延長了農業產業鏈，提高了農產品附加值。2022年農發行累計發放農業現代化相關貸款5,451億元，其中很大一部分投向了種業振興、智慧農業、農村產業融合項目。這不僅提高了農業生產效率，也創造了農村新的就業機會和經濟增長點。可以說，農發行所帶來的資金活水，使廣袤鄉村孕育出更多新產業、新業態，為農民增收和農村繁榮注入了強勁動能。

6. 與國際發展金融機構的合作與融資項目

作為中國的重要政策銀行，農發行在國際舞台上也開展了一定程度的交流與合作。

國際組織與多邊交流：農發行是亞太農協（亞太農業信貸協會）的正式會員，中國農發行行長在該組織中擔任中國區執行委員。早在1997年，農發行就在北京主辦了中國農村信貸扶貧國際研討會，向國際社會分享中國農村金融助推減貧的經驗。此後又多次承辦亞太農協年會等國際會議，積極參與區域農業發展金融議題的討論。近十年來，農發行與聯合國糧農組織（FAO）、世界銀行、亞洲開發銀行等國際組織和金融機構之間的業務交流活動累計達數百場。通過這些交流，農發行向世界介紹了中國在政策性金融支持減貧和鄉村建設方面的成就與經驗，同時學習借鑑各國農村金融的最佳實踐。例如，農發行積極向“一帶一路”沿線國家分享中國扶貧的成功模式，為全球減貧事業作出貢獻。這種開放合作態度提升了中國農村金融的國際影響力。

雙邊合作與對外協議：農發行與其他國家的同類機構也建立了直接聯繫。早在1990年代末期，農發行就先後與日本農林漁業金融公庫、泰國農業與農合作銀行簽署了雙邊業務合作協議。這些協議旨在加強在農業融資領域的信息交流和業務合作，例如互派人員培訓、分享農業貸款項目設計經驗等。通過雙邊合作，農發行學習了日本、泰國等國在農業金融服務方面的有益做法，也將中國政策性金融支持“三農”的理念傳播出去。近年來，農發行還探索與更多國際開發金融機構開展轉貸款合作。所謂轉貸款，即農發行利用國際金融組織提供的貸款資金，再轉貸給國內符合條件的項目。據報導，農發行近年與兩家國際金融組織簽署了支持中國鄉村振興的合作備忘錄，並成功落地了8個轉貸款項目。這標誌著農發行開始引入境外低成本資金，用於國內農村建設，例如疫情後經濟恢復項目等。通過這種創新融資，中國農村地區也能受益於國際開發資金的支持。

國際融資與發債：除了直接合作項目外，農發行還通過在國際市場發行債券等方式融資。2017年7月，農發行首次通過“債券通”（內地與香港債券市場互聯互通機制）面向全球投資者發行了160億元人民幣的政策性金融債券，並獲得成功認購。這次發債行動是中國政策性金融債首次通過債券通渠道發行，顯示出國際資本市場對中國農發行信用的認可。此後，農發行又陸續在離岸市場發行美元債、歐元債等，以拓寬融資渠道。例如截至2024年初，農發行累計發行綠色金融債券1,240億元人民幣和5億歐元，用於支持可持續發展項。這些海外融資舉措不僅為農發行補充了中長期資金，也提高了其在國際金融市場的知名度。

總體而言，農發行的國際合作雖然不是其主業，但涵蓋了知識交流、聯合融資以及跨境發債等多個層面。在服務國內“三農”的同時，農發行也逐步融入全球發展融資體系，為推動農業可持續發展和減貧事業貢獻中國力量。

7. 數位化、綠色金融與可持續發展趨勢

面對數位革命和可持續發展浪潮，農發行近年來在金融科技應用和綠色金融領域積極探索創新，以提升服務效能並踐行環境與社會責任。

數位化轉型：農發行認識到，要成為現代化的農業政策性銀行，必須加快推進數位化轉型，將科技賦能融入業務流程。為此，該行在“十四五”期間啟動了“ADBC+POWER”數位賦能工程戰略，利用人工智慧、大數據、區塊鏈、雲計算等技術手段全面升級金融服務。例如，農發行建設了自主可控的雲計算中心（“農發智雲”工程），實現兩地三中心的雲架構部署，提高系統運行的穩健性和彈性。在信貸領域，農發行開發了線上貸款系統和智能審批流程，縮短決策鏈條，提升審貸效率。據介紹，經過近年探索，農發行的線上信貸平臺已累計為超過10萬戶小微企業提供融資支持，發放貸款超過1,500億元。同時，農發行運用大數據風控模型，對農戶和企業進行信用評價，實現了一定程度的無接觸貸款發放。各地分支行還積極利用移動互聯網和電子銀行手段，開展惠農支付結算、補貼發放等業務，方便農民足不出村獲取金融服務。數位化轉型不僅提高了農發行的運營效率和風控水平，也拓展了政策性金融的服務觸角，讓偏遠農村地區也能分享到現代金融科技的紅利。

綠色金融實踐：作為踐行綠色發展理念的重要金融機構，農發行大力推進綠色金融業務，加碼對可持續發展項目的支持力度。農發行專門出台了“綠色銀行”戰略，制定綠色信貸標準，對節能減排、生態環保項目給予差別化的優惠政策。截至2022年底，農發行累計發放綠色貸款6,258億元，資金投向清潔能源、綠色農業、污染治理等領域。其中，在長江大保護和黃河流域生態保護等國家重點生態工程方面，農發行提供貸款超過5,400億元，助力水環境治理和流域生態修復。為支持農村地區的低碳轉型，農發行還探索創新抵押擔保方式，如以碳排放權、碳匯收益權等綠色權益作為擔保物，發放貸款支持林業碳匯、清潔能源項目。此外，農發行在金融市場積極發行綠色金融債券，用募集資金專項支持符合綠色標準的貸款項目。2023年，農發行全年發行綠色債券規模達200億元，為歷年最高。這些舉措彰顯了農發行服務“綠水青山”建設的責任擔當，也有助於引導更多社會資本關注農村的環境可持續發展。

可持續發展融資：農發行將可持續發展理念融入戰略，關注農村經濟的長遠韌性。一方面，積極支持鄉村教育、醫療、飲水安全等民生領域貸款，改善農村社會公共服務，促進社會可持續發展。另一方面，在貸款投放中注重環境和社會風險評估，嚴控高污染、高耗能項目的融資。該行還響應全球減貧和氣候行動號召，確保自身業務與聯合國可持續發展目標（SDGs）相協調。例如，在擇優選擇項目時，優先考慮能夠帶動貧困人口就業增收、具有環境效益的農業項目。同時，農發行注重自身運營的綠色辦公和碳排放管理，以身作則踐行可持續理念。綜上，無論是通過數位技術提升服務效率，還是通過綠色金融引領資源配置方向，農發行都在朝著高品質、可持續的政策金融之路邁進，為中國農業農村的長久發展提供強有力的支撐。

8. 財務結構與風險控管機制

財務結構：農發行的資金主要來源於多渠道融合，既有政策性特徵也具有一定的市場化特點。首先，農發行的資本金全部由國家財政投入，其最大股東為中國財政部（代表國務院持股100%）。政府可根據需要對其增資以提高資本充足率，例如2022年財政部就批覆農發行內源性補充資本金260億元，增強了資本實力。其次，在負債端，發行金融債券是農發行籌資的最主要手段。農發行經常性地在銀行間債券市場發行以“農發債”為代稱的政策性金融債，由於有國家信用支持，其信用等級與國債等同，投資者認購踴躍。截至2015年底，農發行金融債券餘額達27,467.4億元，占其融資來源的大頭。再次，農發行可接受特定範圍內的存款，如在業務範圍內開戶的企事業單位存款、各級財政支農專戶存款，以及縣域內的不吸收居民儲蓄的存款等。這部分存款雖相對有限，但也為農發行提供了一定穩定資金。最後，農發行可以向中國人民銀行申請再貸款支持，尤其在特殊時期央行會給予政策性流動性。例如早期農發行長期倚重央行再貸款，後來隨著債券融資比重提高，再貸款佔比有所下降。總體而言，農發行的財務結構以債券融資為主、資本金和特殊存款為輔，背後有國家信用作保，確保資金來源充足穩健。

風險控管機制：作為全國性金融機構，農發行建立了完善的公司治理和內控架構來管控風險。監管部門《中國農業發展銀行監督管理辦法》中明確要求農發行建立健全董事會、監事會和高管層治理，強化全面風險管理體系。農發行董事會下設風險管理委員會，專責監督高管層對信用風險、市場風險、流動性風險、操作風險等各類風險的管控情況，定期評估風險承受能力並提出改進意見。同時，總行設有獨立於業務線的風險管理部門和內部審計部門，對各項業務進行風險識別、監測和報告。在具體操作中，農發行針對農業貸款的特點制定了完善的授信政策和審批流程，對每筆貸款從項目評估、擔保措施到發放監管都嚴格把關。對於重點領域如扶貧貸款，還有專門的風險補償和財政貼息機制降低商業風險。得益於嚴謹的風控體系和國家信用支撐，農發行的不良貸款率長期保持在極低水準。2022年末，農發行不良貸款餘額234億元，不良率僅為0.3%，較商業銀行平均水平低得多。如此優異的資產質量，一方面反映了農發行審慎經營、防範風險的能力，另一方面也得益於政府對一些政策貸款隱性兜底以及貸後管理的及時介入。

應對挑戰：農發行在風險管理中也面臨一些獨特挑戰，比如政策性業務本身收益偏低且易受政策變動影響，如何實現可持續發展是考驗。為此，農發行注重資本充足管理，確保資本充足率符合監管要求，同時提高盈利能力來內源補充資本。該行亦加強對區域和行業風險的監測，避免過度集中。如對糧棉油貸款實行名額和限額管理，對扶貧貸款設置專項風險準備金等。另外，農發行積極運用金融科技提升風險監控效率，如引入線上監測系統對資金用途進行穿透式檢查，防範貸款挪用和金融詐騙風險。從近年表現看，農發行資產品質和風控指標一直優於行業平均，體現出其政策性金融機構的穩健底色。整體而言，財務結構的國家信用背書和內部嚴格的風險管控，保障了農發行能在承擔政策任務的同時保持自身經營安全，實現可持續發展。

9. 未來發展方向與政策展望

面向未來，中國農業發展銀行將繼續緊跟國家戰略部署，在服務鄉村全面振興和農業現代化進程中發揮更大作用。同時，內部將致力於建設現代化的政策性銀行，在體制機制和業務創新上不斷進取。

鞏固鄉村振興成果：隨著脫貧攻堅勝利完成，鄉村振興戰略成為“三農”工作重心。農發行未來將持續把資源向鄉村振興重點領域傾斜，助力農業高質量發展和農村全面進步。例如，在糧食安全方面，農發行將繼續確保收購資金“不斷檔”，同時支持建設更完善的糧食儲備體系，強化中國糧食安全底線。在農業現代化方面，預計農發行會加大對高標準農田、智慧農業、農機裝備升級的投融資支持，推動農業生產提質增效。特別是關乎農業長遠發展的種業振興和耕地保護，農發行已經設立專門基金和貸款產品，未來將繼續助力培育中國自己的種業龍頭企業和糧食產能建設。在農村基礎設施和公共服務方面，農發行將參與鄉村建設行動，支持農村的水電路訊網等基礎設施提檔升級，以及教育、醫療、文化設施補短板，讓農民共享現代化成果。可以預見，農發行將在實現“產業興旺、生態宜居、鄉風文明、治理有效、生活富裕”的鄉村振興目標中持續發揮金融杠杆作用。

支持共同富裕與區域協調：共同富裕是中國未來發展的重要目標，而縮小城鄉差距、提高農民收入是實現共同富裕的關鍵環節。農發行未來將在促進農民增收、縮小地區發展差距方面貢獻力量。一方面，繼續支持農村特色產業做大做強，通過產業扶貧升級版帶動農民就地就業和就業性收入提高。另一方面，創新金融產品服務新型農民群體，例如返鄉創業人員、小農戶合作組織等，提供創業擔保貸款、農業保險等綜合金融服務。此外，農發行將積極響應區域協調發展戰略，在支持東北糧食産區振興、中西部欠發達地區基礎設施建設、沿邊地區興邊富民等方面加大信貸投入。針對農村低收入人群的安居、教育等需求，農發行也可能推出更多普惠金融措施，保障基本民生。總之，在新的歷史階段，農發行的政策性金融將更加注重提升農民生活水準與社會福祉，為實現農民共同富裕提供金融助力。

深化改革與內部建設：為適應新時代要求，農發行自身也在推進體制機制改革，加快建設現代銀行企業制度。展望未來，農發行將繼續完善公司治理結構，強化董事會戰略決策和風險監督功能，提升市場化經營能力。同時，按照高質量發展要求，該行將深入推進業務結構調整，確保政策性業務聚焦重點、效能提升。2022年農發行政策性貸款佔比已提升至93.6%，未來這一比例有望進一步提高，以凸顯政策金融本色。在內部管理上，農發行將全面數位化轉型成果，加快人工智慧、數據分析在風控和營運中的運用，打造智慧銀行。此外，人才隊伍建設和激勵約束機制也將不斷完善，以培養更多既懂金融又懂“三農”的專業人才。可以預見，經過這些改革創新舉措的累積，農發行將朝著“治理規範、內控嚴密、服務良好、可持續發展”的現代政策性銀行目標穩步邁進。

政策環境展望：從政策環境看，中國政府對農發行的定位將一以貫之地支持。隨著2035年基本實現社會主義現代化和2050年建成社會主義現代化強國的長遠目標，農發行的使命亦將相應延伸。在未來相當長時期內，“三農”領域仍需大量長期資金投入，農發行作為國家農業政策性銀行的重要性不會減弱。預計政府將繼續為農發行創造良好的政策環境，包括適時注資增強其資本實力、給予稅收和財政優惠，以及在需要時運用貨幣政策工具支持其流動性。監管部門也將平衡好對政策銀行的監管與發展的關係，在風險可控前提下賦予其適度靈活性，以更好服務國家戰略。同時，農發行自身也將主動順應國家政策方向，譬如積極參與農業強國建設、服務雙循環新發展格局下農產品貿易與儲備體系建設等。站在新的起點，農發行肩負的責任更加重大，但憑藉多年來形成的專業優勢和國家支持，相信其有能力在新征程上展現新作為、實現新發展，為中國農業農村的長足進步提供強大金融動能，真正當好“服務鄉村振興的銀行”。

參考資料：

    • 亞洲金融合作協會會員介紹：中國農業發展銀行cn.afca-asia.org

    • 中國政府網：農發行今年累放糧棉油貸款超千億元支持春耕備耕gov.cngov.cn

    • 新華社（轉載）：農發行制定政策性金融扶貧五年規劃gov.cn

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